投信市場で「SCHD」が話題です。関連する投資信託が大きな資金を集めるなど、投資家の期待が寄せられています。
SCHDとはどんな商品なのでしょうか。簡単に解説します。
SCHDとは米国の高配当ETFのこと
SCHDは「シュワブ・米国配当株式ETF」のことです。米国に上場するETFで、株価指数「ダウ・ジョーンズUSディビデンド100インデックス」への連動を目指して運用されます。
ダウ・ジョーンズUSディビデンド100インデックスは、配当利回りが高い米国株式100銘柄で構成される指数です。ポートフォリオは金融やヘルスケア、生活必需品の比率が高くなっています。
【SCHDの組入上位5セクター（2024年末）】
・金融：18.73％
・ヘルスケア：16.67％
・生活必需品：14.37％
・資本財・サービス：13.28％
・エネルギー：11.67％
【SCHDの組入上位5銘柄（2025年2月24日）】
・コカ・コーラ：4.69％
・アッヴィ：4.68％
・アムジェン：4.45％
・シスコシステムズ：4.38％
・ファイザー：4.26％
パフォーマンスは金利上昇の年にS＆P 500超え
運用成績はどうでしょうか。ダウ・ジョーンズUSディビデンド100インデックスは、2022年に「S＆P 500」を大きく上回る成績を残しました。
2022年は米国が3年ぶりに利上げした年です。金利に上昇圧力がかかり、米10年利回りは前年の1％台から4％台へと急騰しました。
金利の上昇は、一般に株価にはマイナスです。S＆P 500も、2022年はおよそ18％下落しています。
一方、ダウ・ジョーンズUSディビデンド100インデックスは3％程度のマイナスにとどまりました。金融株を多く組み入れることや配当利回りの高さから、金利上昇時は選好されたとみられます。
なお、2023年以降のパフォーマンスはS＆P 500に劣後しています。
「楽天・SCHD」と「SBI・SCHD」はNISA対象
SCHDへ投資する投資信託は「楽天・高配当株式・米国ファンド（四半期決算型）」と「SBI・S・米国高配当株式ファンド（年4回決算型）」があります。いずれも2024年に設定された比較的若いファンドです。
純資産総額は、3ヶ月ほど早く設定した「楽天」の方が大きくなっています。とはいえ、いずれも数カ月で1000億円以上の資金が集まっており、人気の高さがうかがえます。
両ファンドはNISAの対象商品です。いずれも成長投資枠で購入できます。つみたて投資枠では購入できません。
【SCHDへ投資するNISA対象商品】
※純資産総額は2025年2月21日時点
なお、販売会社は限られます。楽天・高配当株式・米国ファンド（四半期決算型）は楽天証券のみ、SBI・S・米国高配当株式ファンド（年4回決算型）はSBI証券のみで取り扱っています。
値動きの大きさには注意 リスクはS＆P 500と同程度
SCHDは米国の高配当株式で運用されるETFです。ポートフォリオの違いから、S＆P 500とは異なる値動きが期待されます。
なお、リスクが小さいわけではありません。ダウ・ジョーンズUSディビデンド100インデックスのリスク（標準偏差）は、直近5年で年率17.74％と、S＆P 500（同18.21％）と同水準です（2025年1月末）。配当利回りが高くても、パフォーマンスの多くは株価の変動が占めると考えられます。
投資の際は慎重に検討し、余裕資金での運用を心がけましょう。
若山 卓也/金融ライター／証券外務員1種
証券会社で個人向け営業を経験し、その後ファイナンシャルプランナーとして独立。金融商品仲介業（IFA）および保険募集人に登録し、金融商品の販売も行う。2017年から金融系ライターとして活動。AFP、証券外務員一種、プライベートバンキング・コーディネーター。