米国で金利が急上昇していることはご存じでしょうか。

「大きな金額の投資をしているわけではないし、米国の金利動向なので、日本人の自分には関係ない……」と思うかもしれませんが、世界経済および金融市場の中心である米国の金利動向は、日本を含む他国にも大きな影響を及ぼします。

たとえば生活に密着している部分ですと、日本の住宅ローン金利が上昇しつつあります。米国の金利上昇が私達の生活にどのような影響を与えるか、確認していきましょう。

急上昇しているのは米国の「長期金利」

金利には大きく分けて「短期金利」と「長期金利」があります。両者の明確な線引きは難しいところですが、「短期金利」は1年以内の金利のことを指し、「長期金利」は10年債利回りを指すことが多いでしょう。

実は、米国は日本と同様に、短期金利がゼロ％近辺で推移しています。米国の中央銀行であるFRBが積極的に米国債を買い入れて、短期金利を押し下げているためです。

急上昇しているのは「長期金利」（米国10年債利回り）です。2020年夏に約0.5%をつけたあと、一貫して上昇が続き、3月中旬には一時1.75%を超えました。約8ヵ月で1.2%以上の上昇です（3月下旬時点）。

過去にも同じような金利上昇局面はあったのですが、今回のポイントは、引き続きFRBが大規模な金融緩和を継続しており、「2023年末までゼロ金利政策を続ける」と公式に発表しているなかでの長期金利上昇ということです。

FRBが操作しているのは「長期金利」ではなく「短期金利」ですが、急激な長期金利上昇は、私たちの生活の様々な部分に影響を与える可能性があります。

日本の住宅ローン金利が上がりつつある

実際に日本の住宅ローン金利が上がりつつあります。

全国300以上の金融機関が住宅金融支援機構と提携して扱う「全期間固定金利型住宅ローン」である【フラット35】では、最長35年間（機構団信加入）のローン金利が2年3ヵ月ぶりの水準まで引き上げられました。2021年2月は1.32%でしたが、2021年3月からは1.35%と0.03ポイント上昇したのです。

【フラット35】は政府が全額出資して設立した住宅金融支援機構が取り扱う住宅ローンです。住宅ローン金利の上昇は、民間の金融機関でも見受けられます。

三井住友銀行は、20年超〜35年以内の超長期固定金利型プランの店頭金利について、2021年2月の1.89%から1.95%へ、0.06ポイント引き上げました（申込内容や審査結果等によって、ここから金利が優遇される）。超長期固定金利型プランですと、最大年▲0.5%です（2021年3月下旬現在）。

他にも、りそな銀行やみずほ銀行なども住宅ローン金利を引き上げたと報道されています。

この引き上げによって返済額はどれくらい変わる？

35年固定ローンの場合、【フラット35】は0.03%、三井住友銀行は0.06%の引き上げ幅でした。この引き上げによって返済額はどれくらい変わってくるのでしょうか。

35年固定、元利均等返済、ボーナス払いなしで5,000万円を借り入れたと仮定して、以下の【フラット35】ウェブサイトのシミュレーションで計算してみます。 https://www.flat35.com/simulation/simu_01.html

フラット35の場合

引き上げ前（1.32%）：毎月返済額14.9万円、返済総額6,247万円
引き上げ後（1.35%）：毎月返済額15万円、返済総額6,277万円
→　毎月返済額は1,000円アップ、返済総額は30万円アップ

三井住友銀行の場合（※全期間、▲0.5%の最優遇ありと仮定）

引き上げ前（1.39%）：毎月返済額15.1万円、返済総額6,318万円
引き上げ後（1.45%）：毎月返済額15.2万円、返済総額6,379万円
→　毎月返済額は1,000円アップ、返済総額は61万円アップ

毎月の返済額は小幅な上昇ですが、返済総額で見ると決して見逃せない金額です。今後、さらに米国の長期金利の上昇が続けば、この返済額もさらに上昇する可能性があります。

「変動金利」の引き上げにも注意

このように、米国の長期金利上昇によって、日本の住宅ローン金利も上昇しているのです。

上で見たケースは「固定金利」でローンを組んだ場合であり、「変動金利」は今のところ、各行とも据え置き（引き上げなし）としています。

しかし、今後も米国の長期金利上昇が続けば、変動金利が引き上げられる可能性は否めません。そうなったら、既に住宅ローンを借りている人にとっても、これから借りる予定の人にとっても大きな影響を与えます。

米国の長期金利の動向は、決して自分と無関係の遠い国の出来事ではないのです。

文・菅野陽平（ファイナンシャル・プランナー）
編集・dメニューマネー編集部

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